Définition pour : Sensibilité

La Sensibilité d'une Obligation mesure la variation de sa Valeur en pourcentage induite par une variation donnée du Taux d'intérêt. Mathématiquement, elle est égale à la Valeur absolue de la dérivée de la Valeur de l'Obligation par rapport au Taux d'intérêt, divisée par la Valeur de l'Obligation.

Pour plus de détails, voir les paragraphes 22.24 et 32.3 du Vernimmen 2021.