Définition pour : Structure de la dette

Structurer une Dette veut dire définir ses principaux paramètres et les négocier avec les prêteurs. Les points les plus importants sont : 1/ les choix stratégiques des prêteurs et garanties : - adosser ou non des crédits à des actifs ; - se financer sur le Marché obligataire ou sur le Marché bancaire ; - diversifier le Risque sur les prêteurs (nature et nombre de prêteurs) ; 2/ le choix d'une structure : - choisir une échéance ; - choisir une devise ; - choisir un type de Taux d'intérêt ; 3/ les conditions associées : - définir une hiérarchie des remboursements ; - définir les conventions juridiques adéquates et plus particulièrement les Covenants acceptés.

Pour plus de détails, voir le Chapitre 41 La mise en oeuvre de la politique d'endettement.2 du Vernimmen 2021.