Définition pour : Martingale

En mathématique, un processus stochastique est une martingale si l'espérance de sa valeur Future, au regard de l'information Disponible actuellement, est égale à sa Valeur actuelle. Ce processus est largement utilisé en mathématique financière notamment pour la Valorisation des produits Dérivés. Le Terme martingale est également Emprunté à l'univers du casino où il désigne une méthode de jeu permettant d'accroître son espérance de gain voire de gagner à coup sûr. Ainsi certains utilisent le Terme martingale pour désigner une Politique d'investissement en Bourse censée garantir de très forts gains avec quasi certitude. Comme la pierre philosophale, on la cherche encore !

Pour plus de détails, voir le paragraphe 16.14 du Vernimmen 2021.