Définition pour : Marche au hasard

Dans le cade théorique des marchés efficients, les changements de prix des titres suivent une marche au hasard. C'est-à-dire que les évolutions des prix sont indépendantes des prix passés. Il est alors impossible de prévoir les évolutions futures, puisqu'elles sont totalement aléatoires.

Pour plus de détails, voir les paragraphes 16.12 et 19.6 du Vernimmen 2021.