Définition pour : Swap de taux d'intérêt

Le principe d'un Swap de taux d'intérêt est de comparer un Taux variable et un Taux garanti et de se verser mutuellement les différentiels de Taux d'intérêt sans échange en Capital. Le swap de Taux est particulièrement adapté à la gestion du Risque de Taux à long Terme en entreprise. Le Marché des swaps a connu un essor considérable et les Banques occupent un rôle déterminant dans l'animation de ce Marché. Les trésoriers d'entreprise apprécient la souplesse du swap qui leur permet de choisir la durée, le Taux variable de référence et le Notionnel. Le swap conclu entre une Banque et une entreprise peut être liquidé à tout moment en calculant la Valeur actuelle des flux fixes prévus au Taux du Marché et en la comparant au Notionnel initial. L'utilisation du swap est également fréquente pour gérer le Risque de Taux sur des actifs à Taux variable ou à Taux fixe.

Pour plus de détails, voir le paragraphe 53.18 du Vernimmen 2021.