Définition pour : Delta

Le delta d'une option mesure la Sensibilité de la Valeur d'une option aux fluctuations de la Valeur du sous-jacent. Mathématiquement, c'est la dérivée de la Valeur théorique d'une option par rapport au Cours du sous-jacent. Sa Valeur est toujours comprise entre 0 et 1 pour une Option d'achat (entre -1 et 0 pour une Option de vente).
Pour plus de détails, voir les paragraphes 25.20 et 25.26 du Vernimmen 2021.