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Sensibilité (Pour plus de détails, voir les pages 498 et 720 du Vernimmen 2012)
La sensibilité d'une obligation mesure la variation de sa valeur en pourcentage induite par une variation donnée du taux d'intérêt. Mathématiquement, elle est égale à la valeur absolue de la dérivée de la valeur de l'obligation par rapport au taux d'intérêt, divisée par la valeur de l'obligation.
Equivalent anglais : Modified duration
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