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Modèle multifacteurs de Fama French (Pour plus de détails, voir le chapitre 24 du Vernimmen 2012)
En parenté intellectuelle avec l’APT, certains travaux cherchent à expliquer la rentabilité obtenue par des caractéristiques spécifiques au titre, et non plus globales et propres à l’économie en général comme dans l’APT. C’est ainsi que E. Fama et K. French ont isolé trois facteurs explicatifs : la rentabilité du marché (comme pour le MEDAF), le ratio capitalisation boursière / capitaux propres comptables (le PBR), et l’écart de rentabilité entre les grosses capitalisations et les petites, témoin d’un effet liquidité.
Modèle multifacteurs de Fama French (Pour plus de détails, voir le chapitre 24 du Vernimmen 2012)
En parenté intellectuelle avec l’APT, certains travaux cherchent à expliquer la rentabilité obtenue par des caractéristiques spécifiques au titre, et non plus globales et propres à l’économie en général comme dans l’APT. C’est ainsi que E. Fama et K. French ont isolé trois facteurs explicatifs : la rentabilité du marché (comme pour le MEDAF), le ratio capitalisation boursière / capitaux propres comptables (le PBR), et l’écart de rentabilité entre les grosses capitalisations et les petites, témoin d’un effet liquidité.
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Définition de Modèle multifacteurs de Fama French - Lexique de finance
